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哈工智能:拟股权收购涉及的苏州哈工易科机器人有限公司股东全部

2021-07-20 18:12   来源:未知   作者:admin

  哈工智能:拟股权收购涉及的苏州哈工易科机器人有限公司股东全部权益价值资产评估说明

  江苏哈工智能机器人股份有限公司 拟股权收购涉及的苏州哈工易科机器人有限公司股东全部权益价值 资产评估说明 万隆评报字(2017)第1836号 万隆(上海)资产评估有限公司 二○一七年十一月二十八日 目 录 第一部分关于专用说明材料使用范围的声明......1-1 第二部分企业关于进行资产评估有关事项的说明......2-1 第三部分资产评估说明......3-1 第一部分 关于专用说明材料使用范围的声明 资产评估说明供国有资产监督管理机构(含所出资企业)、相关监管机构和部门使用。除法律法规规定外,材料的全部或者部分内容不得提供给其他任何单位和个人,不得见诸公开媒体。 万隆(上海)资产评估有限公司 年 月日 1-1 第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明 一、委托人与被评估单位概况 (一)委托人概况 1、委托人 公司名称:江苏哈工智能机器人股份有限公司 统一社会信用代码:838 成立日期:1991年10月10日 公司类型:股份有限公司(上市) 证券代码:000584.SZ 上市日期:1995年11月28日 公司地址:江阴市临港街道双良路15号 法定代表人:乔徽 2、资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人 本报告的其他使用人为法律、行政法规规定的资产评估报告使用人。 (二)被评估单位概况 1、企业基本情况 公司名称:苏州哈工易科机器人有限公司 统一社会信用代码:549 企业性质:有限责任公司(法人独资) 住所:苏州工业园区展业路8号 注册资本:1300万元整 法定代表人:邰文涛 成立日期:2015年8月31日 营业期限:2015年8月31日至******** 经营范围:研发、生产、销售:机器人及配件、自动化设备、机电产品、机械设备及零部件、模具、电子设备、计算机软硬件,从事上述产品的进出口业务;计算机系统集成;计算机网络领域内的技术咨询、技术转让、技术服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) 2-1 2、企业历史沿革 (1)2015年8月,公司设立 苏州哈工易科机器人有限公司(以下简称“公司”或“本公司”或“苏州易科”)由哈尔滨工大工业机器人有限公司出资设立。公司设立时注册资本为人民币1,000万元。公司于2015年8月31日在江苏省苏州工业园区工商行政管理局登记注册。 (2)2016年12月,第一次增资 2016年12月,根据股东会决议及修改后的公司章程,公司增加注册资本300 万元,由原股东出资。该次增资完成后,公司注册资本变更为人民币1,300万元。 公司股东股权构成如下: 股东名称 持股金额(万元) 持股比例(%) 哈尔滨工大工业机器人有限公司 1,300.00 100.00 合计 1,300.00 100.00 截止2016年12月19日,公司累计收到哈尔滨工大工业机器人有限公司投 资款1,300万元。 (3)2016年12月,第一次股权转让 2016年12月,哈尔滨工大工业机器人有限公司与苏州工大工业机器人有限 公司签署了《转股协议》,哈尔滨工大工业机器人有限公司将其持有公司100% 股权转让给苏州工大工业机器人有限公司。本次股权转让完成后,公司股东股权构成如下: 股东名称 持股金额(万元) 持股比例(%) 苏州工大工业机器人有限公司 1,300.00 100.00 合计 1,300.00 100.00 3、近三年资产、财务、经营状况 (1)经营状况 苏州哈工易科机器人有限公司于2013年8月成立,主要经营机器人及配件、 自动化设备、机电产品、机械设备及零部件、模具、电子设备、计算机软硬件,从事上述产品的进出口业务;计算机系统集成;计算机网络领域内的技术咨询、技术转让、技术服务,目前正常持续经营。 2-2 (2)三年又一期的财务状况 金额单位:人民币万元 ①被评估单位(单体数据)财务状况 金额单位:人民币万元 项目 2015年12月31日 2016年12月31日 2017年9月30日 总资产 83.38 1,347.02 1,156.72 总负债 106.80 316.29 217.61 所有者权益 -23.43 1,030.73 939.11 项目 2015年 2016年 2017年1-9月 营业收入 - 415.91 710.21 营业成本 - 365.68 518.29 营业利润 - 49.72 191.78 利润总额 -23.43 -330.44 -121.55 净利润 -23.43 -250.32 -91.62 ②被评估单位(合并数据)财务状况 金额单位:人民币万元 项目 2015年12月31日 2016年12月31日 2017年9月30日 总资产 87.85 1,347.02 2,054.33 总负债 106.80 316.29 897.88 所有者权益 -18.95 1,030.73 1,156.46 项目 2015年 2016年 2017年1-9月 营业收入 - 415.91 871.73 营业成本 - 365.68 680.29 营业利润 - 49.72 191.19 利润总额 -25.24 -330.44 168.25 净利润 -18.95 -250.32 125.73 上述2015年会计报表已经苏州明城会计师事务所有限公司审计,并出具苏 州明诚审字[2016]第188号标准无保留意见审计报告。2016年以及评估基准日的 会计报表均已经天衡会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具天衡审字[2017]02108号标准无保留意见审计报告。 2-3 4、目前企业执行的税收政策: (1)目前被评估单位主要适用的税种与税率如下表: 税种 计税依据 税率 增值税 销售货物或提供应税劳务 17%、6%[注] 江苏哈工易科适用 企业所得税 应纳税所得额 25%;合肥哈工易科 适用25% 城市维护建设税 应缴流转税税额 7% 教育费附加 应缴流转税税额 5% 注:公司产品销项税率为17%;公司技术服务收入适用增值税,税率为6%。 (2)税收优惠及批文 无。 (三)委托人、其他资产评估报告使用者与被评估单位关系 委托人江苏哈工智能机器人股份有限公司拟收购被评估单位的股权。 (四)资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人 本资产评估报告仅供委托人和国家法律、法规规定的资产评估报告使用人使用,不得被其他任何第三方使用或依赖。 二、关于经济行为的说明 为满足江苏哈工智能机器人股份有限公司拟实施股权收购的需要,提供苏州哈工易科机器人有限公司股东全部权益价值的专业意见。 本次经济行为经江苏哈工智能机器人股份有限公司2017年11月6日会 议通过。 三、关于评估对象与评估范围的说明 (一)评估对象是苏州哈工易科机器人有限公司的股东全部权益价值。 (二)评估范围为苏州哈工易科机器人有限公司截至评估基准日的全部资产及负债。 1、表内资产、负债具体内容如下表: 单位:人民币元 科目名称 账面价值 科目名称 账面价值 2-4 一、流动资产合计 7,022,663.95 四、流动负债合计 2,176,074.89 货币资金 1,599,444.13 应付账款 1,437,828.59 应收账款 3,029,401.50 预收款项 570,300.00 预付款项 98,237.87 应付职工薪酬 157,583.29 其他应收款 870,163.67 其他应付款 7,216.00 存货 1,096,951.88 其他流动资产 328,464.90 二、非流动资产合计 4,544,503.47 长期股权投资 500,000.00 固定资产 791,985.04 无形资产 1,470,260.64 开发支出 618,854.19 五、非流动负债总计 0 递延所得税资产 1,163,403.60 六、负债总计 2,176,074.89 三、资产总计 11,567,167.42 七、股东全部权益 9,391,092.53 本次纳入评估范围的全部资产与负债与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致,评估基准日的财务数据已经天衡会计师事务所(特殊普通合伙)审计,该所已出具文号为:天衡审字[2017]02108号无保留意见审计报告。 (二)企业账外资产情况 企业的账外无形资产为企业未入账的实用新型专利以及外观设计专利、发明专利,均未进行质押。详情见下表: 序 专利号/ 专利名称 专利 申请日 授权日 状态及详 专利权 号 申请号 类型 情 人 1 20161004 一种涂装输送线 旋转装置 专利 1 科 2 20161023 一种汽车刹车盘自动 发明 2016-4-1 公开 哈工易 9007.8 涂装装置 专利 8 科 3 20161034 一种卫浴阀门的机器 发明 2016-5-2 2017-10 发明授权 哈工易 0045.2 人焊接固定夹具 专利 0 -12 科 4 20163044 背负式智能移动机器 外观 2016-8-2 2016-12 已授权 哈工易 0250.7 人 专利 9 -28 科 5 20163044 单向潜伏式智能移动 外观 2016-8-2 2016-12 已授权 哈工易 0264.9 机器人 专利 9 -28 科 6 20163044 顶升式智能移动机器 外观 2016-8-2 2017-1- 已授权 哈工易 0265.3 人 专利 9 11 科 7 20161084 一种手把手拖动可悬 发明 2016-4-1 2017-10 发明授权 哈工易 4093.5 停示教机器人 专利 8 -24 科 8 20161084 一种除污装置的机器 发明 2016-9-2 受理 哈工易 3932.1 人焊接夹具 专利 3 科 2-5 9 20161084 一种用于支架灯端部 发明 2016-9-2 受理 哈工易 3960.3 焊接的卧式点焊装置 专利 3 科 10 20162116 气动式点焊机 实用 2016-11- 2017-4- 已授权 哈工易 3804.4 新型 1 26 科 11 20162122 多工位点焊码垛机器 实用 2016-11- 2017-5- 已授权 哈工易 7388.X 人系统 新型 15 17 科 12 20162122 带新型连接结构的四 实用 2016-11- 2017-5- 已授权 哈工易 7681.6 轴码垛机器人 新型 15 10 科 13 20162122 四轴码垛机器人的大 实用 2016-11- 2017-5- 已授权 哈工易 7386.0 臂与连杆的连接结构 新型 15 10 科 14 20162122 简易线 科 15 20162122 一种带新型连接结构 实用 2016-11- 2017-5- 集团需求 哈工易 7681.6 的四轴码垛机器人 新型 15 10 科 16 20162125 重型转向架焊接固定 实用 2016-11- 2017-7- 已授权 哈工易 5145.7 用装置 新型 22 11 科 17 20162129 四轴码垛机器人的大 实用 2016-11- 2017-8- 已授权 哈工易 4745.4 臂链接结构 新型 29 22 科 18 20162129 机器人摇臂与连杆的 实用 2016-11- 2017-7- 已授权 哈工易 4744.X 链接结构 新型 29 11 科 19 20162140 刹车盘自动上下料系 实用 2016-12- 2017-7- 已授权 哈工易 5695.2 统 新型 20 11 科 20 20162140 自动压板插入机构 实用 2016-12- 2017-7- 已授权 哈工易 5716.0 新型 20 11 科 21 20172011 一种工业六轴机器人 实用 2017-2-8 2017-9- 已授权 哈工易 7793.4 手腕传动机构 新型 19 科 22 20162107 一种用于支架灯端部 实用 2016-9-2 受理 哈工易 43096 焊接的卧式点焊装置 新型 3 科 23 20162117 气功式点焊机 实用 2016-10- 受理 哈工易 52321 新型 26 科 (三)权属瑕疵事项 无。 (四)账面资产是否根据以往资产评估结论进行了调账 无。 (五)本次评估前是否存在不良资产核销或者资产剥离行为 无。 四、关于评估基准日的说明 2-6 (一)评估基准日:2017年9月30日 (二)评估基准日是由委托方确定的,主要考虑使评估基准日尽可能与评估目的实现日接近,使评估结论较合理地为评估目的服务。 五、可能影响评估工作的重大事项的说明 1、被评估单位办公场所系承租苏州工大工业机器人有限公司位于苏州工业园区展业路8号中新科技工业坊一期3#的房屋,租赁办公面积105平方米,车间面积826平方米(三楼原大会议+一楼车间区域),租赁期为2017年7月1日至2017年12月31日。 2、 本次委估的长期股权投资是对合肥哈工易科自动化科技有限公司的长 期投资,被评估单位持股65%(工商资料显示),但是被投资单位截止基准日只 有被评估单位有实际出资并且负责运行被投资单位,故按照章程和实质重于形式的原则,本次长投的股权比例按照100%计算评估。 3、在评估人员与企业高管的访谈中了解到,被评估单位由于2015年8月 至2017年8月在机器人本体项目研发上投入了大量的资金但是并未有收益,故 被评估单位于2017年8月通过公司股东会决议,以后被评估单位不再进行大规 模支出的研发。 4、截止评估基准日,被评估单位尚有一批专利技术未入账,详情见评估明细表。 5、基准日之后,被评估单位申请了2个发明专利,并且已经获得受理,属 于报告期后事项,未纳入本次评估范围。详情见下表: 序 专利号/申请号 专利名称 专利类型 申请日 状态 号 1 1.0 一种塑料实心管的热熔连 发明专利 2017-11-24 受理 接装置 2 8.0 一种用于卧式磨床磨削加 发明专利 2017-11-30 受理 工自动更换压板的机构 6、在评估人员和被评估单位高管的访谈中了解,被评估单位正在布局机器人本体业务市场(未来市场发展的大趋势),未来也将参与到业务的拓展中,但是由于技术的研发工作已经转移到哈工大机器人(合肥)国际创新研究院,未来如果拓展该块业务势必需要研究院的支持,但是由于获得其支持的对价目前无法确定,故该块业务本次评估项目从谨慎性原则考虑并未纳入预测和计算。 2-7 六、资产负债清查情况的说明 (一)资产负债清查情况说明 1、列入清查范围的资产负债的种类、账面金额及实物资产分布地点。 单位:人民币元 科目名称 账面价值(元) 备注 一、流动资产合计 7,022,663.95 货币资金 1,599,444.13 应收账款 3,029,401.50 预付款项 98,237.87 其他应收款 870,163.67 存货 1,096,951.88 其他流动资产 328,464.90 二、非流动资产合计 4,544,503.47 长期股权投资 500,000.00 合肥哈工易科自动化科技有限公司 固定资产 791,985.04 车辆及电子设备,在用 无形资产 1,470,260.64 开发支出 618,854.19 递延所得税资产 1,163,403.60 三、资产总计 11,567,167.42 四、流动负债合计 2,176,074.89 应付账款 1,437,828.59 预收账款 570,300.00 应付职工薪酬 157,583.29 应交税费 7,216.00 其他应付款 3,147.01 五、非流动负债合计 0 六、负债总计 2,176,074.89 七、净资产 9,391,092.53 2、清查工作的组织与实施 为使评估工作顺利进行,公司专门成立了清查工作小组,负责制定清查工作计划,确定清查内容和清查时点,并负责与评估机构的协调。本次评估前公司已聘请天衡会计师事务所对评估基准日的财务报表进行审计,并对列入评估范围的具体评估对象以审计后的数据为基础,通过对资产、负债的全面清理,核实了委估资产与负债的实际状况,填写评估明细申报表。 3、纳入评估范围的主要资产概况 (1)货币资金账面价值1,599,444.13元,主要为银行存款。 2-8 (2)应收账款账面价值3,208,570.00元,计提坏账准备179,168.50元,账 面净值为3,029,401.50元,主要为公司应收客户的款项,共7笔,均为企业正常 往来。 (3)其他应收款账面价值915,961.76元,计提坏账准备45,798.09元,账 面净值为870,163.67元,主要为应收保证金和备用金等,共11笔,均为企业正 常往来。 (4)存货账面价值1,096,951.88元,主要为原材料、产成品、在产品。 (5)长期股权投资为被评估单位对合肥哈工易科自动化科技有限公司的长期投资,账面价值500,000元,账面持股比例为65%,但是由于持有35%的股东—合肥联昌智能科技有限公司截止基准日并未实际出资,按照章程约定以及实质重于形式的原则,股东未出资不得享受经营成果,本次评估项目被评估单位对合肥哈工易科自动化科技有限公司的持股比例按照100%计算。 (6)固定资产—机器设备、电子设备、车辆 机器设备主要为控制柜和龙门吊等设备,共11项,于2016年3月至2016 年8月间购入,账面原值447,570.25元,账面净值394,574.47元; 电子设备主要有电脑、打印机等,共36项,于2016年2月至2016年8 月间购入,账面原值147,229.88元,账面净值83,586.25元; 车辆为3辆办公用轿车,具体如下: 车辆牌号 车辆名称 计量数 购置日期 启用日期 已行驶里 账面价值 及规格型号 单位量 程(公里) 原值 净值 苏E2E21E 帕萨特2015 辆 1 2015-10-30 2015-10-30 79236 179,558.97 97,822.26 款1.8T 苏E7V31F 奥迪 辆 1 2016-1-18 2015-4-1 30000 333,333.32 201,388.92 FV7201BACBG 苏E5R15U 银色欧诺 辆 1 2016-3-7 2012-10-11 110772 22,700.00 14,613.14 SC6449D4 目前设备主要分布在公司租赁的办公场所,设备运行环境尚可,有物业部门负责对资产进行维护、管理,目前在用的设备运行稳定,能满足现阶段的使用需要。 (7)被评估单位办公场所系承租苏州工大工业机器人有限公司位于苏州工业园区展业路8号中新科技工业坊一期3#的房屋,租赁办公面积105平方米,2-9 车间面积826平方米(三楼原大会议+一楼车间区域),租赁期为2017年7月1 日至2017年12月31日。 (8)企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况 企业申报的无形资产为实用新型专利,共8项,于2016年7月至2017年 4月间取得,法定使用年限10年,账面价值1,470,260.64元,目前正在产品中使 用。具体如下: 序 法定/预 原始入账价 尚可使用年 号 无形资产名称和内容 取得日期 计使用 值 账面价值 限 年限 1 一种涂装输送线 9.00 2 一种机器人全闭环控制系统 2017.03.29 10年 218,306.23 207,390.91 10.00 3 一种汽车刹车盘自动涂装装置 2016.10.12 10年 227,676.79 204,909.07 9.00 4 一种手拖动示教机器人 2017.03.29 10年 184,626.31 175,395.01 10.00 5 一种卫浴阀门的机器人焊接固 2016.10.12 10年 205,343.97 184,809.57 9.00 定夹具 6 一种手把手拖动可悬停示教机 2017.03.29 10年 182,892.60 173,747.94 10.00 器人 7 一种涂装工作站自动旋转装置 2017.04.05 10年 151,730.92 144,144.40 10.00 8 一种除污装置的机器人焊接夹 2017.03.15 10年 223,240.14 212,078.16 10.00 具 企业申报的账外无形资产为企业未入账的实用新型专利以及外观设计专利、发明专利,详情见下表: 序 专利号/ 专利名称 专利 申请日 授权日 状态及详 专利权 号 申请号 类型 情 人 1 20161004 一种涂装输送线 旋转装置 专利 1 科 2 20161023 一种汽车刹车盘自动 发明 2016-4-1 公开 哈工易 9007.8 涂装装置 专利 8 科 3 20161034 一种卫浴阀门的机器 发明 2016-5-2 2017-10 发明授权 哈工易 0045.2 人焊接固定夹具 专利 0 -12 科 4 20163044 背负式智能移动机器 外观 2016-8-2 2016-12 已授权 哈工易 0250.7 人 专利 9 -28 科 5 20163044 单向潜伏式智能移动 外观 2016-8-2 2016-12 已授权 哈工易 0264.9 机器人 专利 9 -28 科 6 20163044 顶升式智能移动机器 外观 2016-8-2 2017-1- 已授权 哈工易 0265.3 人 专利 9 11 科 2-10 7 20161084 一种手把手拖动可悬 发明 2016-4-1 2017-10 发明授权 哈工易 4093.5 停示教机器人 专利 8 -24 科 8 20161084 一种除污装置的机器 发明 2016-9-2 受理 哈工易 3932.1 人焊接夹具 专利 3 科 9 20161084 一种用于支架灯端部 发明 2016-9-2 受理 哈工易 3960.3 焊接的卧式点焊装置 专利 3 科 10 20162116 气动式点焊机 实用 2016-11- 2017-4- 已授权 哈工易 3804.4 新型 1 26 科 11 20162122 多工位点焊码垛机器 实用 2016-11- 2017-5- 已授权 哈工易 7388.X 人系统 新型 15 17 科 12 20162122 带新型连接结构的四 实用 2016-11- 2017-5- 已授权 哈工易 7681.6 轴码垛机器人 新型 15 10 科 13 20162122 四轴码垛机器人的大 实用 2016-11- 2017-5- 已授权 哈工易 7386.0 臂与连杆的连接结构 新型 15 10 科 14 20162122 简易线 科 15 20162122 一种带新型连接结构 实用 2016-11- 2017-5- 集团需求 哈工易 7681.6 的四轴码垛机器人 新型 15 10 科 16 20162125 重型转向架焊接固定 实用 2016-11- 2017-7- 已授权 哈工易 5145.7 用装置 新型 22 11 科 17 20162129 四轴码垛机器人的大 实用 2016-11- 2017-8- 已授权 哈工易 4745.4 臂链接结构 新型 29 22 科 18 20162129 机器人摇臂与连杆的 实用 2016-11- 2017-7- 已授权 哈工易 4744.X 链接结构 新型 29 11 科 19 20162140 刹车盘自动上下料系 实用 2016-12- 2017-7- 已授权 哈工易 5695.2 统 新型 20 11 科 20 20162140 自动压板插入机构 实用 2016-12- 2017-7- 已授权 哈工易 5716.0 新型 20 11 科 21 20172011 一种工业六轴机器人 实用 2017-2-8 2017-9- 已授权 哈工易 7793.4 手腕传动机构 新型 19 科 22 20162107 一种用于支架灯端部 实用 2016-9-2 受理 哈工易 43096 焊接的卧式点焊装置 新型 3 科 23 20162117 气功式点焊机 实用 2016-10- 受理 哈工易 52321 新型 26 科 除上述无形资产之外,截至基准日2017年9月30日,苏州哈工易科机器人 有限公司无其他账面未记录的无形资产。 4、清查所采取的措施 (1)对于账面日常债权资产,根据金额的大小采用向客户寄发询证函的方式2-11 或采用追查入账凭证、依据及期后收(付)款的方式加以清查确认,并对可能发生坏账的款项提请评估公司予以关注。 (2)对纳入评估范围的固定资产进行了实地清查,清查主要结合公司财务资料的基本情况,对纳入评估范围的设备进行了实地清查,清查主要结合公司原始资料的具体情况,对设备的购置年代、数量、型号规格、使用状况进行逐项清查,对设备状况进行查看、记录,收集有关产权证明文件、原始购置凭证、有关合同协议等资料。澳门十大正规网站 (3)对于负债项目的清查主要是采用对大额债务寄发询证函、对小额债务以清查公司的财务记录的方式等进行的。 公司资产清查结果账表、账证、账实相符,列入评估范围的资产权属均归公司所有。 (二)未来经营和收益状况预测 1.主营业务及盈利模式概述 苏州哈工易科机器人有限公司(简称”哈工易科“)成立于2015年8月,是哈工大机器人集团工业机器人事业部旗下全资合肥哈工易科,专注于机器人智能焊接研究应用和工业机器人技术开发,致力于提供焊接应用的整厂自动化和智能化解决方案。 1.1公司主营业务为聚焦机器人焊接自动化 (1)实现机器人快速焊接编程 针对小批量、多品种自动化焊接的行业痛点,HRG哈工易科通过技术引进与合作开发,将高集成度的软件和焊接工艺相结合,实现机器人快速焊接编程,降低设备投入成本以及机器人应用难度,提高生产效率和自动化生产水平。 (2)提供自动化焊接整厂解决方案 提供包括智能焊接工作站、转运输送、上料下料、仓储、生产管理等要素在内的智能生产车间改造和建设整体解决方案。 (3)工业机器人产品 开发适合中国市场的工业机器人产品,依托HRG在诸如控制器、减速机等核心零部件的布局,打造和开发具有核心竞争力的工业机器人。 1.2产品业务具体介绍 2-12 机器人自动化焊接切割业务上主要包括点焊机器人集成站、弧焊机器人集成站、激光焊机器人集成站、快速编程软件 HRG RapicArc、激光实时扫描系统FUJI-CAM。 点焊机器人集成站:采用FUANC点焊专用机器人本体,实现高速、灵敏、 精准控制、负载能力大。可根据客户需求满足不同型号的点焊钳。同时控制系统采用IPC,实时以太网控制,可实现多台机器人之间互相配合的大规模流水作业,适合各类大中小型焊接生产线。 弧焊机器人集成站:根据客户需求,因地制宜设计合理的焊接工作站。配备ABB、FAUNC等知名品牌机器人本体,同时先进的焊机与焊枪,自主研发焊接软件包,以总线方式结合为一体,所有焊接条件的设定与调整均可通过机器人示教器加以实现,可广泛应用于钢制家具、汽车零部件等行业。 激光焊机器人集成站:激光焊接机器人集成站工作轨迹精度高,重复定位好。 焊接工作站可支持双工位平台,激光焊接的同时进行工件的夹装,提高生产效率。 可广泛应用于钣金加工、汽车、厨房设备以及电子工程、医疗或者模具制造行业。 快速编程软件HRGRapicArc:HRGRapicArc焊接软件可自动检测所有水平 焊缝,通过制定化,可以从CAD系统导入焊缝位置数据,同时用户可以选择或 者修改焊缝的焊接顺序。HRGRapicArc支持多种焊接类型:水平直线焊缝、竖 直直线焊缝、坡口直线焊接等等。 激光实时扫描系统FUJI-CAM:FUJI-CAM激光实时扫描系统能够通过激光 跟踪扫描焊接过程,进行焊接路径的实时修正,提升焊接质量。除此之外,系统支持智能寻位,能够根据参数设定实现多种类工件与多工艺焊接要求。 涂装自动化业务,是将自动化设备结合现代喷涂工艺组成的一系列的自动化喷涂系统,以生产线或工作站的形式呈现,整个喷涂系统提供多样化配置,包括输送单元、喷涂机器人单元、自动搬运单元、输调漆单元和上下料单元、换色单元、流量控制单元、前后段处理单元、无动力示教关节臂单元等,整个系统在多种行业中得到应用,降低了工业机器人在喷涂行业的应用难度。为用户提供定制化喷涂自动化方案。 2.行业状况分析 (1)宏观经济发展概况 2-13 初步核算,2017年上半年国内生产总值381,490亿元,按可比价格计算,同 比增长6.9%。分季度看,一季度同比增长6.9%,二季度增长 6.9%。分产业看, 第一产业增加值 21,987 亿元,同比增长 3.5%;第二产业增加值 152,987 亿元, 增长 6.4%;第三产业增加值 206,516 亿元,增长 7.7%。从环比看,二季度国内 生产总值增长 1.7%。 ①农业生产形势较好,夏粮再获丰收 全国夏粮总产量 14,052 万吨,比上 年增加 131 万吨,增长 0.9%。2017 年上 半年,猪牛羊禽肉产量 3,892 万吨, 同比增长 1.0%,增速比一季度加快 0.8个 百分点,其中猪肉产量2493 万吨, 增长 0.8%,加快 0.6 个百分点。生猪存栏 40,350 万头,同比增长 0.4%;生猪 出栏 32,183 万头,增长 0.7%。 ②工业生产加快,企业利润快速增长 2017 年上半年,全国规模以上工业增 加值同比实际增长 6.9%,增速比一季 度加快 0.1 个百分点,比上年同期加快 0.9 个百分点。分经济类型看,国有控股 企业增加值增长 6.2%,集体企业增长 1.9%,股份制企业增长 7.1%,外商及港澳 台商投资企业增长 6.7%。分三大门 类看,采矿业增加值同比下降 1.0%,制造业 增长 7.4%,电力、热力、燃气及 水生产和供应业增长 8.1%。制造业加快向中高 端迈进,2017 年上半年高技术 产业和装备制造业增加值同比分别增长 13.1%和 11.5%,分别比规模以上工业 快 6.2和 4.6 个百分点,占规模以上工业比重分别为 12.2%和 32.2%。规模 以上工业企业产销率达到 97.5%。6 月份,规模以上工业 增加值同比增长 7.6%,比上月加快 1.1 个百分点,环比增长0.81%。 2017年 1-5 月份,全国 规模以上工业企业实现利润总额 29,048 亿元,同 比增长 22.7%,比上年同期 加快 16.3 个百分点。规模以上工业企业主营业务收 入利润率为 6.05%,比上 年同期提高 0.45 个百分点。 ③服务业较快增长,景气度持续提高2017 年上半年,全国服务业生产指数 同比增长 8.3%,增速与一季度持平, 比上年同期加快 0.1 个百分点。其中, 交通运输、仓储和邮政业,信息传输、软 件和信息技术服务业,租赁和商务服 务业增长较快。6 月份,全国服务业生产指 数同比增长 8.6%,比上月加快 0.5 个百分点,比上年同月加快 0.6 个百分点。2017年 6 月份,服务业商务活动 指数为 53.8%,比上月提高 0.3 个百分点,比上年同月提高 1.6 个百分点。生 2-14 产性服务业和物流业商务活动指数均升至 59.0%以上,航空运输业、邮政业、电 信广播电视和卫星传输服务、互联网及软 件信息技术服务、货币金融服务、保 险业等行业商务活动指数均位于 60.0%以上 的高位景气区间。从市场需求和预 期看,服务业新订单指数和业务活动预期指数 分别为 50.7%和 60.0%,分别比 上月提高 0.4和 0.8 个百分点。 ④投资增速稳中略缓,制造业投资和民间投资增速回升 2017 年上半年, 全国固定资产投资(不含农户)280,605 亿元,同比增长 8.6%, 增速比一季度回 落 0.6 个百分点。其中,国有控股投资 102,022 亿元,增长 12.0%; 民间投资 170,239 亿元,增长 7.2%,比 1-5 月份加快 0.4 个百分点,比上年同 期加快 4.4个百分点,占全部投资的比重为60.7%。分产业看,第一产业投资8,694亿 元,增长 16.5%;第二产业投资 105,807 亿元,增长 4.0%,其中制造业投资 86,809 亿元,增长 5.5%,比 1-5 月份加快 0.4 个百分点,增速连续两个月回 升,比上年同期加快 2.2 个百分点;第三产业投资 166,104 亿元,增长 11.3%。 基础 设施投资 59422 亿元,增长 21.1%,比 1-5 月份加快 0.2 个百分点,比 上年同期 加快 0.2 个百分点。高技术产业投资快速增长,高技术制造业和高技 术服务业投 资同比分别增长 21.5%和 22.3%,分别快于全部投资 12.9和 13.7 个百分点。固定资产投资到位资金 286,275 亿元,同比增长 1.4%,增速由负转 正。新开工项 目计划总投资 237,258 亿元,同比下降 1.2%,降幅比1-5 月份 收窄 4.4 个百分 点。从环比看,6 月份固定资产投资(不含农户)比上月增长 0.73%。 ⑤2017 年上半年,全国居民消费价格同比上涨 1.4%,涨幅与一季度持平。 其 中,城市上涨 1.5%,农村上涨 1.0%。分类别看,食品烟酒价格同比下降 0.8%, 衣着上涨 1.3%,居住上涨 2.4%,生活用品及服务上涨 0.8%,交通和 通信上涨 1.5%,教育文化和娱乐上涨 2.5%,医疗保健上涨 5.4%,其他用品和 服务上涨 3.3%。在食品烟酒价格中,粮食价格上涨 1.4%,猪肉价格下降 6.1%, 鲜菜价格下降 14.7%。6 月份,全国居民消费价格同比上涨 1.5%,涨幅与上月 持平,环比下降 0.2%。 2017 年上半年,全国工业生产者出厂价格同比上涨 6.6%,涨幅比一季度回落 0.8 个百分点。6 月份,全国工业生产者出厂价格同 比上涨 5.5%,涨幅与上月持平, 环比下降0.2%。2017 年上半年,全国工业 2-15 生产者购进价格同比上涨 8.7%;6 月份 同比上涨 7.3%,环比下降 0.4%。 总体来看,2017 年上半年,我国经济延续了去年以来稳中有进、稳中向好的 发展态势,经济领域出现了更多的积极变化,支撑经济保持中高速增长和迈向中 高端水平的有利因素进一步增多,稳中向好的发展态势更加明显,稳的格局更 加巩固,好的态势更加明显。 (2)行业发展状况 工业生产自动化是机器设备或生产过程在不需要人工直接干预的情况下,按预期的目标实现测量、操纵等信息处理和过程控制的统称。在我国人口红利逐步消失的背景下,供给侧结构性改革成为今后政策意图的重要着力点,我国制造业企业逐步将人机互动、智能机器等先进技术应用于整个工业生产过程,在自动控制系统的组织下,实现生产的自动化,提高工业企业全要素生产率。 自动化设备的特点如下:①高度的自动化程序,无需人工操作;②工作效率高,提高企业生产效率;③整个工艺的生产流程稳定,提高产品的一致性,提升产品的标准化生产水平;④适合大批量生产,降低了企业生产成本。 (3)行业技术发展现状及趋势 ①劳动力成本逐年上升,自动化设备的经济替代效应逐渐显现伴随着人口红利的消失,我国的体力劳动者适龄人口数量呈现持续减少的趋势,与此对应的是,我国的制造业平均工资持续快速增长,2009 年至 2014 年的年复合增长率为13.9%;与之相反,自动化设备的价格却在逐年下降。 以自动化设备的典型代表工业机器人为例,随着机器人的高效性、稳定性、精准性逐渐被认可,工业机器人经济性愈发明显,对体力劳动者的替代作用也在日渐显现,工业机器人的经济替代效应拐点已经出现,并在2013年、2014年行业呈现出了爆发式的增长态势,预计到2025年预计我国制造业重点领域将全面实现智能化,其中关键岗位将由机器人替代。随着劳动力成本上升趋势的持续,以及工业机器人的价格下降、性能提升、应用领域逐渐扩大,工业机器人行业仍将保持高速增长的势头。 ②下游企业自动化设备的定制化需求较高由于自动化设备涉及诸多的下游行业,各下游制造业的实际情况千差万别,对自动化设备的实际需求也各不相同,甚至同一行业客户因各自工艺的不同导致其对自动化设备的要求也有很大差异,2-16 因此,同样的标准化设备无法有效满足不同企业的实际需求,系统集成商必须根据企业的实际情况经过定制化改造才能满足企业柔性生产的需求。 目前,由于绝大部分高端产品主要被国际厂商所掌握,大部分国内自动化系统集成企业并不掌握自动化控制系统的核心技术,较难针对客户实际需求对控制系统进行有效的二次开发,进而给客户提供满足其要求的自动化成套设备及整体解决方案也面临着种种障碍,这种供需之间的矛盾是目前工业自动化行业亟需解决的问题之一。 未来,随着越来越多的制造业企业纷纷步入自动化的行列,掌握自动化设备控制系统并针对下游制造业企业需求对控制系统进行二次开发应用,为下游企业提供满足其要求的定制化自动化成套设备及整体解决方案的企业将获得更多的发展空间。 3.企业内部管理制度、人力资源、核心技术、研发状况、销售网络、特许经营权、管理层构成等经营管理状况。 3.1企业组织架构及管理层介绍 公司高管层均在生产一线深耕多年,并有多年的项目管理和团队领导经验,研发生产团队架构已梳理清晰,分别为综合、技术、销售、采购四个团队。 公司组织架构如下: 3.1.1各部门部门及职责: (1)总经理: 全权负责公司各部门的行政管理,是公司的法人代表; 提供专业意见给公司各个部门,参与制定企业文化、员工守则,并监督批准执行; 2-17 审阅各部门提交的每周业务表,主持周会,做每周工作总结; 制订财务部各项开支守则,对各项开支签字批核,监督执行; 负责处理公司的各项突发性事件,并在最短时间内做出正确的处理决策。 (2)综合部: 负责行政管理和日常事务,负责协助领导搞好各项工作的策划,协助领导搞好各部门之间的综合协调,促进各项工作的规范和管理; 沟通内外联系,保证上情下达和下情上报,加强各项工作的督促和检查;负责对会议、文件决定的事项进行催办、查办和落实; 负责行政用款计划及审定报告的内容; 负责各部门所需办公物资的采购、保管、发放。 (3)采购部: 负责材料、设备、成品、半成品的采购管理,并对采购的及时性、价格和质量负责。 (4)技术部: 负责对公司产品实行技术指导、规范工艺流程、制定技术标准,抓好技术管理,实施技术监督和协调的专职管理部门,对所承担的工作负责。 根据销售部的订单,制订原辅料采购计划和生产计划,并根据生产计划对生产进行认真排期,落实各部门的生产任务; 根据本部门的生产流程,对每日的生产活动进行跟踪、监督、服务,以保证生产计划准时完成; 配合人力资源部门,完善本部门的管理制度,并对各岗位职责进行修订,以适应企业发展; 从原辅料的品质控制,产品规格控制,生产工艺控制,后加工控制,包装整理质量控制等方面着手,逐步完善品质控制体系; 建立物资管理流程,从源头上降低物资消耗,加强仓库进出库控制; 将产品质量、过程质量和生产产量跟员工利益挂钩,奖励与处罚并举,建立有效激励机制; 每星期主持生产会议,汇报生产动态,分析质量及产量上升下滑的原因,共同研究解决问题的方法。 2-18 (5)销售部: 销售渠道的管理与维护,产品价格体系的维护,销售促进的具体实施,市场信息的反馈,帐款的回收等。 3.1.2公司管理层 公司聘请两位专业人员作为本公司的外部顾问,为公司未来发展提供极具参考价值的专业信息。外部顾问分别是: 焊接技术顾问:闫军武:男,本科毕业于中国矿业大学,2002 年在英国学 习获得项目管理科学硕士学位,曾担任全球焊接自动化技术领头羊公司IGM项 目总监,具有15年的国际大中型项目开发和项目管理经验,对自动化焊接技术 以及机器人离线变成技术有深入的研究和丰富的经验。 喷涂技术顾问:喻大绶,男,出生于1960年,台湾省台中市人,1982年毕 业于台湾省台南工业专科学校电机工程专业,曾担任昆山百富非凡自动化公司技术总工,从事喷涂自动化行业20多年,具有丰富的涂装工艺和自动化经验,在行业具有良好的口碑。2015年被聘为苏州哈工易科喷涂方向技术顾问。 3.2核心技术 姓名 职务 简历 1984.4年出生,中国矿业大学硕士研究生学历,5年技术 开发工作经验,先后从事特种机器人和工业机器人的研发 和集成应用工作,4年项目管理经验和团队领导经验,担任 邰文涛 总经理 项目经理或者产品经理完成煤矿井下提升机液压自动张紧 项目、皮带保护项目、空间模块化机器人项目、救援机器 人项目、小区巡逻安保机器人产品、大型光学元件研磨机 器人项目的研究和开发工作。 副总经 主要项目经历:斗山、小松、利勃海尔挖掘机五大件机器 理兼技 人焊接生产线;半挂车大梁、车架总成智能焊接车间;汽 潘冬亮 术部经 车零部件机器人焊接自动化;医药罐体机器人焊接自动化; 理 低温高压不锈钢容器机器人焊接自动化;风力发电零部件 机器人焊接自动化;钢结构智能焊接生产线。 项目经 主要项目经历:刹车盘机加工自动化生产线;阀体机加工 朱爱国 理 生产线;齿轮成形自动化上下料系统;手持式电动工具产 品研发;木工加工设备产品研发;手术设备产品研发。 公司现有账内账外的使用新型专利、发明专利以及外观设计专利共计37项。 具体如下: 序 专利号/ 专利名称 专利 申请日 授权日 状态及 专利权 发明人 号 申请号 类型 详情 人 2-19 1 20162005 一种涂装输送线 已授权 哈工易 殷伯健 9795.8 旋转装置 新型 -21 -6 科 2 20162046 一种卫浴阀门的机器 实用 2016-5 2016-1 已授权 哈工易 祁灵光 7548.1 人焊接固定夹具 新型 -20 0-12 科 3 20162032 一种汽车刹车盘自动 实用 2016-4 2016-1 已授权 哈工易 殷伯健 2806.7 涂装装置 新型 -18 0-12 科 4 20161004 一种涂装输送线 实审 哈工易 殷伯健 0129.4 旋转装置 专利 -21 科 5 20161023 一种汽车刹车盘自动 发明 2016-4 公开 哈工易 祁灵光 9007.8 涂装装置 专利 -18 科 6 20161034 一种卫浴阀门的机器 发明 2016-5 2017-1 发明授 哈工易 殷伯健 0045.2 人焊接固定夹具 专利 -20 0-12 权 科 7 20163044 背负式智能移动机器 外观 2016-8 2016-1 已授权 哈工易 芮鹏 0250.7 人 专利 -29 2-28 科 8 20163044 单向潜伏式智能移动 外观 2016-8 2016-1 已授权 哈工易 芮鹏 0264.9 机器人 专利 -29 2-28 科 9 20163044 顶升式智能移动机器 外观 2016-8 2017-1 已授权 哈工易 芮鹏 0265.3 人 专利 -29 -11 科 1 20162107 一种手把拖动示教机 实用 2016-9 2017-3 已授权 哈工易 芮鹏 0 4229.0 器人 新型 -23 -29 科 1 20162107 一种手把手拖动可悬 实用 2016-9 2017-3 已授权 哈工易 芮鹏 1 4308.1 停示教机器人 新型 -23 -29 科 1 20161084 一种手把手拖动可悬 发明 2016-4 2017-1 发明授 哈工易 芮鹏 2 4093.5 停示教机器人 专利 -18 0-24 权 科 1 20162107 一种除污装置的机器 实用 2016-9 2017-3 已授权 哈工易 祁灵光 3 4230.3 人焊接夹具 新型 -23 -15 科 1 20161084 一种除污装置的机器 发明 2016-9 受理 哈工易 祁灵光 4 3932.1 人焊接夹具 专利 -23 科 1 20162107 一种机器人全闭环控 实用 2016-9 2017-3 已授权 哈工易 蔡治远 5 4310.9 制方案 新型 -23 -29 科 1 20161084 一种用于支架灯端部 发明 2016-9 受理 哈工易 祁灵光 6 3960.3 焊接的卧式点焊装置 专利 -23 科 1 20162107 一种涂装工作站自动 实用 2016-9 2017-4 已授权 哈工易 陈伟伟 7 4057.7 旋转装置 新型 -23 -5 科 1 20162116 气动式点焊机 实用 2016-1 2017-4 已授权 哈工易 于永超 8 3804.4 新型 1-1 -26 科 1 20162122 多工位点焊码垛机器 实用 2016-1 2017-5 已授权 哈工易 于永超 9 7388.X 人系统 新型 1-15 -17 科 2-20 2 20162122 带新型连接结构的四 实用 2016-1 2017-5 已授权 哈工易 杨静 0 7681.6 轴码垛机器人 新型 1-15 -10 科 2 20162122 四轴码垛机器人的大 实用 2016-1 2017-5 已授权 哈工易 杨静 1 7386.0 臂与连杆的连接结构 新型 1-15 -10 科 2 20162122 简易线 已授权 哈工易 闫显顺 2 7510.3 新型 1-15 -17 科 2 20162122 一种带新型连接结构 实用 2016-1 2017-5 集团需 哈工易 芮鹏 3 7681.6 的四轴码垛机器人 新型 1-15 -10 求 科 2 20162125 重型转向架焊接固定 实用 2016-1 2017-7 哈工易 邰文涛 4 5145.7 用装置 新型 1-22 -11 已授权 科 朱爱国 于永超 2 20162129 四轴码垛机器人的大 实用 2016-1 2017-8 哈工易 邰文涛 5 4745.4 臂链接结构 新型 1-29 -22 已授权 科 杨雪峰 芮鹏 2 20162129 机器人摇臂与连杆的 实用 2016-1 2017-7 哈工易 邰文涛 6 4744.X 链接结构 新型 1-29 -11 已授权 科 杨雪峰 芮鹏 2 20162140 刹车盘自动上下料系 实用 2016-1 2017-7 哈工易 邰文涛 7 5695.2 统 新型 2-20 -11 已授权 科 芮鹏伍 文瑞 2 20162140 实用 2016-1 2017-7 哈工易 邰文涛 8 5716.0 自动压板插入机构 新型 2-20 -11 已授权 科 芮鹏伍 文瑞 2 20172011 一种工业六轴机器人 实用 2017-2 2017-9 已授权 哈工易 邰文涛 9 7793.4 手腕传动机构 新型 -8 -19 科 3 20172159 一种塑料实心管的热 实用 2017-1 受理 哈工易 0 1257.4 熔连接装置 新型 1-24 科 3 20172158 一种适用于储气罐端 实用 2017-1 哈工易 1 6136.0 盖焊接的多机器人协 新型 1-23 受理 科 同焊接工作站 3 20172164 一种用于卧式磨床磨 实用 2017-1 哈工易 2 4788.5 削加工自动更换压板 新型 1-30 受理 科 的机构 3 20172164 用于焊接机器人的三 实用 2017-1 受理 哈工易 3 4881.6 轴移行装置 新型 1-30 科 3 20171119 一种塑料实心管的热 发明 2017-1 受理 哈工易 4 4231.0 熔连接装置 专利 1-24 科 3 20171124 一种用于卧式磨床磨 发明 2017-1 哈工易 5 2928.0 削加工自动更换压板 专利 1-30 受理 科 的机构 2-21 3 20162107 一种用于支架灯端部 实用 2016-9 受理 哈工易 6 43096 焊接的卧式点焊装置 新型 -23 科 3 20162117 气功式点焊机 实用 2016-1 受理 哈工易 7 52321 新型 0-26 科 公司与其焊接技术顾问闫军武合作开发了一套快速离线编程技术,此技术可针对焊接自动化、喷涂自动化小批量生产时,离线实现软件编程,极大缩短软件编程的时间,迅速结合工厂现有的机器人生产技术,减少在生产中的人工干预度以及机器人使用难度,极大提高生产调试时间和生产效率。 3.3公司拥有完善的安全、生产管理制度,车间安全管理处罚制度,车间安 全条例,技术文件管理制度,设施设备管理制度。 4.企业资产与财务分析 4.1资产配置和使用情况 4.1.2非经营性资产、负债和溢余资产的配置和使用情况 截止评估基准日,公司存在1,107,161.95万递延所得税—可弥补亏损,属于 非经营性资产。 (1)企业(单体)两年又一期资产负债表和利润表摘要如下表: 金额单位:人民币万元 项目 2015年12月31日 2016年12月31日 2017年9月30日 总资产 83.38 1,347.02 1,156.72 总负债 106.80 316.29 217.61 所有者权益 -23.43 1,030.73 939.11 项目 2015年 2016年 2017年1-9月 营业收入 - 415.91 710.21 营业成本 - 365.68 518.29 营业利润 - 49.72 191.78 利润总额 -23.43 -330.44 -121.55 净利润 -23.43 -250.32 -91.62 (2)企业(合并)两年又一期资产负债表和利润表摘要如下表: 单位:人民币万元 2-22 项目 2015年12月31日 2016年12月31日 2017年9月30日 总资产 83.38 1,347.02 2,054.33 总负债 106.80 316.29 897.88 所有者权益 -23.43 1,030.73 1,156.46 项目 2015年 2016年 2017年1-9月 营业收入 - 415.91 871.73 营业成本 - 365.68 680.29 营业利润 - 49.72 191.19 利润总额 -23.43 -330.44 168.25 净利润 -23.43 -250.32 125.73 (2)主要财务指标(合并) 2017年9月 可比上市公 效绩评价标准 财务指标 2015年 2016年 30日 司平均值 值 (平均值) 盈利能力指标 净资产收益率 -49.70% 11.5% 7.54 总资产报酬率 -46.20% 9.89% 5.26 主营业务利润率 12.08% 21.96% 30.62% 成本费用利润率 -44.66% 17.14% 营运能力分析 存货周转率 2.98 2.5 1.72 应收账款周转率 5.36 3.16 2.28 流动资产周转率 0.79 0.66 总资产周转率 0.58 0.51 0.39 偿债能力分析 资产负债率 122% 23% 44% 32.09% 流动比率 0.6 3.12 1.83 2.36 速动比率 0.58 2.19 1.44 1.79 成长性指标 主营业务增长率 319% 35.94% 2-23 技术投入比率 (3)资产负债结构分析 ①资产结构及变化分析 评估基准日前两年,公司各类资产结构及变动情况如下: 金额单位:人民币万元 项目 2015年12月31日 2016年12月31日 2017年9月30日 金额 比例 金额 比例 金额 比例 流动资产 66.13 79% 987.59 73% 1,643.04 80% 非流动资产 17.25 21% 359.44 27% 411.29 20% 合计 83.38 1,347.02 2,054.33 公司于2015年成立,随着公司业务规模的扩张,近两年资产总额快速增长, 资产结构趋于稳定。其中,流动资产占总资产比重较大,非流动资产比重较低,主要是公司业务的经营特点决定的。公司为自动化设备生产型企业,为高科技高技术产业,生产的设备金额较大,同时应收账款的信用期较长,因而流动资产的占比较高。 ②流动资产结构及变化分析 公司流动资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、存货、其他流动资产等,评估基准日前三年各期末,其主要构成如下表所示: 金额单位:人民币万元 项目 2015年12月31日 2016年12月31日 2017年9月30日 金额 比例 金额 比例 金额 比例 货币资金 23.67 35.79% 494.86 50.11% 547.31 33.31% 应收票据 6.66 0.67% 60.00 3.65% 应收账款 155.24 15.72% 397.09 24.17% 预付账款 3.29 4.97% 31.01 3.14% 130.19 7.92% 其他应收款 36.34 54.95 3.63 0.37% 153.87 9.37% 存货 245.46 24.85% 298.91 18.19% 其他流动资产 2.83 4.28% 50.71 5.14% 55.66 3.39% 合计 66.13 987.59 1,643.04 从公司2016年、2017年流动资产构成来看,公司货币资金、应收账款、存 货占流动资产的比例较大,两项合计占流动资产比例在70%以上,较为平稳,这 是由公司直接为生产型企业的经营特点所决定的。 A货币资金分析 评估基准日前三年各期末货币资金余额明细如下: 2-24 金额单位:人民币万元元 项目 2015年12月31日 2016年12月31日 2017年9月30日 现金 银行存款 23.67 494.86 547.31 其他货币资金 合计 23.67 494.86 547.31 评估基准日,公司无抵押、冻结等对变现有限制或存放境外、或存在潜在回收风险的款项。从货币资金的构成来看,货币资金均有明确的用途和资金使用计划,不存在资金闲置。 B应收账款分析 公司2016年及基准日各期末公司的应收账款具体账龄结构和坏账准备提取情况 如下: 金额单位:人民币元 项目 2017年9月30日 账面余额 比例 坏账准备 账面净值 1年以内 3,824,870.00 91% 191,243.50 3,633,626.5 1-2年 374,800.00 9% 37,480.00 337,320.0 合计 4,199,670.00 228,723.50 3,970,946.5 项目 2016年12月31日 账面余额 比例 坏账准备 账面净值 1年以内 1,634,120.00 100% 81,706.00 1,552,414.00 合计 1,634,120.00 100% 81,706.00 1,552,414.00 由于公司于2015年成立,至评估基准日公司1 年以内的应收账款占比均超 过 90%,显示公司应收账款质量较好。公司坏账计提准备充分,符合行业通行 惯例。 C存货分析 评估基准日前三年各期末存货余额明细如下: 金额单位:人民币元 项目 2016年12月31日 2017年9月30日 金额 比例 金额 比例 原材料 187,179.48 6% 库存商品 2,376,726.61 97% 592,497.91 20% 在产品 77,884.22 3% 2,209,466.95 74% 合计 2,454,610.83 2,989,144.34 经核查,评估基准日公司库存商品较大是由行业及公司经营模式所决定的,2-25 不存在积压、滞销和发生损失的风险。 ③非流动资产结构及变化分析 公司非流动资产主要包括固定资产、无形资产、开发支出等,评估基准日前三年各期末,其主要构成如下表所示: 金额单位:人民币万元 项目 2015年12月31日 2016年12月31日 2017年9月30日 金额 比例 金额 比例 金额 比例 固定资产 17.25 73% 94.51 26% 79.20 19% 无形资产 60.44 17% 147.03 36% 开发支出 118.07 33% 63.19 15% 递延所得税资产 6.29 27% 86.42 24% 121.88 30% 合计 23.54 359.44 411.29 A、固定资产分析 评估基准日前三年各期末固定资产净值明细如下: 单位:人民币元 项目 2015年12月31日 2016年12月31日 2017年9月30日 金额 比例 金额 比例 金额 比例 电子设备 109,448.75 11.58% 83,586.25 10.55% 专用设备 426,463.81 45.12% 394,574.47 49.82% 运输设备 172,451.43 100% 409,226.66 43.30% 313,824.32 39.63% 合计 172,451.43 945,139.22 791,985.04 公司于2016年开始正式进入经营运转状态,开始购进生产组装设备及办公 设备,以满足生产管理需要。 B、无形资产及开发支出分析 评估基准日前三年各期末无形资产净值及开发支出明细如下: 金额单位:人民币万元 类别 2016年12月31日 2017年9月30日 专利权 60.44 147.03 开发支出 118.07 63.19 公司自成立专注于技术的研发,无形资产中的专利权为公司近两年研发获得实用新型专利,账面值为其开发成本。开发支出为近期技术研究所发生的成本费用。 ④负债结构及变化分析 2-26 评估基准日前三年,公司各类负债结构及变动情况如下: 金额单位:人民币万元 项目 2015年12月31日 2016年12月31日 2017年9月30日 金额 比例 金额 比例 金额 比例 应付账款 56.02 17.71% 226.88 25.27% 预收账款 109.75 34.70% 587.14 65.39% 应付职工薪酬 6.46 6.05% 48.95 15.48% 17.65 1.97% 应交税费 0.32 0.30% 1.57 0.50% 65.89 7.34% 其他应付款 100.02 93.65% 100.00 31.62% 0.31 0.04% 负债总额 106.80 316.29 897.88 评估基准日,公司的负债主要由应付账款、预收账款以及其他应付款为主,三者合计占负债总额的比重均在 75%以上。各项负债金额基本保持稳定。 (4)偿债能力分析 评估基准日前三年,公司主要偿债能力指标情况如下: 项目 2015年12月31日 2016年12月31日 2017年9月30日 流动比率 0.60 3.12 1.83 速动比率 0.58 2.19 1.44 资产负债率 122% 23% 44% 可比上市公司2016年主要偿债能力指标情况如下: 公司名称 流动比率 速动比率 资产负债率 智云股份 1.6085 1.1130 35.0047 机器人 5.5229 3.7297 20.4001 科大智能 2.3548 1.9407 24.7427 华昌达 1.0343 0.7895 64.0136 智慧松德 2.6954 2.3136 32.9898 平均 2.6432 1.9773 35.4302 与自动化装备(机器人)行业上市公司相比,公司各项偿债能力指标属于中游水平。公司流动比率、速动比率、资产负债率等偿债指标显示公司偿债能力良好。 (5)营运能力分析 评估基准日前三年,公司主要营运能力指标情况如下: 项目 2015年12月31日 2016年12月31日 2017年9月30日 应收账款周转率(次) 5.36 3.16 2-27 存货周转率(次) 2.98 2.50 总资产周转率(次) 0.58 0.51 可比上市公司2011年主要营运能力指标情况如下: 公司名称 应收账款周转率(次) 存货周转率(次) 总资产周转率(次) 智云股份 1.4934 1.4729 0.2963 机器人 2.7492 0.9471 0.2980 科大智能 3.3603 2.6494 0.4908 华昌达 2.3059 2.9409 0.5933 智慧松德 1.8276 2.3887 0.3240 与同行业上市公司相比,公司应收账款周转率以及存货周转率较快,周转天数较短。 (6)盈利能力分析 (1)营业收入分析 ①苏州哈工易科机器人有限公司营业收入分析 苏州哈工易科成立于2015年8月,公司自2016年以来一直进行机器人集成 工作站的生产销售,主要销售区域为江浙沪华东地区,2016年至2017年9月公 司主营业务收入如下: 金额单位:人民币元 项目 2015年 2016年1-9月 2016年 2017年1-9月 主营业务收入 761,196.58 4,159,102.56 7,102,072.68 营业收入合计 761,196.58 4,159,102.56 7,102,072.68 根据数据显示,公司自2016年开始生产运营以来,营业收入获得很大的提 升,同比2016年1-9月,2017年1-9月的收入增长率为833.01%。 ②合肥哈工易科自动化科技有限公司营业收入分析 合肥哈工易科自动化科技有限公司成立于2016年12月13日,公司自成立 以来同样一直进行机器人集成工作站的生产销售,主要销售区域为华北地区,公司2017年每月主营业务收入如下: 序号 日期 项目 收入 1 2017年4月 机器人焊接工作站 116,239.33 2 2017年5月 机器人焊接工作站02 115,384.61 2-28 3 2017年6月 齐齐哈尔工务机械厂焊接工作站 512,820.54 4 2017年7月 SZQJ加工中心自动化生产系统01 471,794.86 5 2017年7月 SZQJ加工中心自动化生产系统02 306,837.60 6 2017年9月 涂装机器人 276,068.37 合计 1,799,145.31 由上数据可见,合肥哈工易科自动化科技有限公司自运营以来,收入每月呈现上涨趋势。 (2)营业成本分析 ①苏州哈工易科机器人有限公司营业成本分析 评估基准日前两年,苏州哈工易科的公司营业成本情况如下: 金额单位:人民币元 项目 2015年 2016年 2017年1-9月 主营业务成本 3,656,757.06 5,182,901.20 毛利率 12% 27% 公司的主营业务成本主要为采购的原材料以及技术人员人工成本。报告期内,公司主营业务成本随经营规模扩大、产销量增长而变动,同时受原材料价格波动影响。前两年主营业务成本具体明细分类情况如下: 金额单位:人民币万元 项目 2016年 2017年1-9月 金额 比例 金额 比例 直接人工 616,280.89 16.85% 926,729.41 17.88% 直接材料 3,040,476.17 83.15% 4,192,634.15 80.89% 制造费用 63,537.64 1.23% 合计 3,656,757.06 5,182,901.20 报告期内,公司主营业务成本人工及材料占比稳定。 ①合肥哈工易科自动化科技有限公司营业成本分析 2017年,合肥哈工易科的公司营业成本情况如下: 金额单位:人民币元 项目 2015年 2016年 2017年1-9月 主营业务成本 1,667,121.44 毛利率 7.24% 2-29 主营业务成本具体明细分类情况如下: 金额单位:人民币万元 项目 2015年 2016年 2017年1-9月 金额 比例 金额 比例 金额 比例 直接人工 71,490.00 4.2% 直接材料 1,595,631.44 95.7% 制造费用 合计 1,667,121.44 相比于江苏哈工易科机器人有限公司,合肥哈工易科的材料占比较大,主要是由于合肥哈工易科处于初创阶段,经营体制尚不完善。 (3)销售毛利率分析 被评估企业(合并)和可比上市公司2016年产品综合销售毛利率如下: 销售毛利率 销售毛利率 证券代码 证券简称 [报告期]去年年报 [报告期]2017三季 [单位]% [单位]% 300097.SZ 智云股份 33.4764 51.7387 300024.SZ 机器人 31.7390 32.4305 300222.SZ 科大智能 37.9775 34.8492 300278.SZ 华昌达 19.6282 15.4914 300173.SZ 智慧松德 29.2390 31.5469 平均 30.4120 33.2113 被评估单位 12.0800 21.9600 和可比上市公司相比,被评估企业2016年至2017年产品综合销售毛利率处 于下游水平,主但是呈现上涨的趋势,主要是因为被评估单位处于初创发展期,生产体系尚未成熟。 (4)期间费用分析(由于江苏哈工易科以及合肥哈工易科共同经营管理,故费用合并计算) 评估基准日前两年,公司期间费用情况如下: 金额单位:人民币万元 2015年 2016年 2017年1-9月 项目 金额 占营业收入 金额 占营业收入 金额 占营业收入 比例 比例 比例 销售费用 - 15.34 3.69% 29.94 3.43% 管理费用 23.47 361.64 86.95% 272.89 31.30% 财务费用 -0.04 -2.81 -0.68% -1.50 -0.17% 2-30 合计 23.42 374.16 89.96% 301.32 34.57% 2017 年,公司的销售费用及财务费用处于稳定状态,管理费用有所下降, 主要是因为公司前两年投入资金进行相关技术的研发,现有的研发成果能够满足公司现产品的生产需要,故减少了研发费用的支出。 6.企业优劣势分析 (1)优势分析 ①快速自动化编程技术 解决了机器人在单件小批量生产过程中遇到的瓶颈问题,通过快速离线编程软件与机器人技术的结合,实现机器人快速自动焊接,大大降低焊接编程的人工干预程度和机器人使用难度,并极大提高生产调试效率,实现产品的快速换产。 ②专业的技术团队和广泛的技术合作 HRG哈工易科拥有多位行业技术专家,技术团队主要成员均具有10年以上 经验。同时,与国际先进技术公司开展广泛、深度合作,保持行业领先地位。 ③源自哈工大专业技术保障 依托哈工大三十年机器人技术领域科研积累,以及哈工大机器人集团 (HRG)多年行业积淀,哈工易科在哈工大专家顾问团队带领下,组建有丰富行业实践经验的原创性研发团队,提供从实验室到生产线的全方位智力支持。 哈工易科不断加大人才和团队的培养力度,提升自主创新能力和核心竞争力,有效发挥团队在产业变革中的引领作用,将人才优势转化为技术优势,推动智能焊接和机器人备件管理及再制造领域的加速发展。同时,哈工易科通过对机器人技术、人才、市场资源的整合,打造全方位智能化产业生态,助推“中国制造2025”国家战略规划。 哈工易科于2017年3月取得中国质量认证中心ISO9001体系证书。 (2)劣势分析 公司尚处于扩充和磨合阶段,业绩累积较少。 7.企业未来战略 (1)机会与威胁分析 随着工业自动化的普及,未来涂装自动化和几人人焊接切割这两个行业将会持续增长,据前瞻产业研究院发布的《中国焊接机器人行业分析报告》统计,2015年,我国工业机器人产量为32996台,同比增长21.7%;2016年前三季度,产2-31 量累计高达5.09万台,同比增长30.8%。 根据工信部出台《关于推进工业机器人产业发展的指导意见》明确,到2020 年,工业机器人行业和企业的技术创新能力和国际竞争能力明显增强,高端产品市场占有率提高到45%以上,机器人密度达到100以上,预测未来制造业综合密度达到200,新增机器人需求达到120-150万台,经济价值达到1.6-2.0万亿元。(2)竞争状况分析 公司在主营产品分布的各细分市场存在的竞争对手分析如下: 竞争领域 名称 沈阳新松 上海徕斯机器人 涂装自动化 苏州洛普喷涂自动化公司 深圳瑞达机器人有限公司 厦门司尔特股份有限公司 昆山华恒 机器人焊接切割 苏州凯勒姆机器人系统工程有限公司 DIG自动化工程(武汉)有限公司 目标公司与竞争对手相比,劣势在于成立时间较短,www.824747.com!团队尚处于扩充和磨合阶段,业绩积累较少;但目标公司在成立至今已有独立完成的项目和订单,均取得合作客户好评;同时,目标公司具备一定的技术研发能力,储备了行业人才,尤其是核心竞争力快速离线编程软件与硬件集成的打包配合,具备了非标定制市场的竞争优势。 (3)企业经营政策和未来发展目标 公司将继续推动机器人自动化焊接、切割焊接、的自动化。继续发挥在此领域的技术优势,不断将原应用于船舶、海洋工程、高铁的高端技术:免编程机器人焊接切割技术、离线快速编程技术等,服务于各企业,为企业解决产品种类多、批量小的难题,快速实现自动化。在巩固原有客户的同时,开发新近客户,尤其是钢结构、工程机械、汽车配套、船舶配套等生产商,都属潜在客户。 持续推进涂装自动化生产研发目标公司投入力量持续进行技术研发,目前已经具备的高端技术为:机器人拖动示教、离线快速编程,为企业解决产品种类多、批次更换频繁等自动化难题。目前公司与宁波亚德客自动化工业有限公司、江阴精力机械有限公司签署战略合作协议,以机器人取代人工涂装。 2-32 通过具体计划的实施,哈工易科在技术研发、产品品质提升、市场拓展上都会有根本转变,2018 年,迅速突破知名客户,为公司创造市场影响力,进而在周边产业形成全面开花的态势。进而,公司的整体利润率和综合效益将大幅提升,由此可以保障投资人的切实利益。 8、企业未来经营状况分析预测 (1)营业收入的分析预测 ①企业主营业务收入的构成及变化趋势 A、江苏哈工易科以及合肥哈工易科分别于2015年8月及2016年12月成立,主要从事于焊接自动化的研发生产,其中江苏哈工易科面向客户多为江浙沪华东地区,合肥哈工易科面向客户多为华北地区。根据企业主营业务的特。